四维度解读医疗商业企业应收账款及资产负债率居高不下的原因

一、有关应收账款难下降的原因

第一、政策层面

１、地方医保费用的不足，导致医院无法足额收到医保费用，造成医院无法按约定的账期向供应商回款。

２、医保结算存在时间差异，导致医院无法及时收到医保费用，也是造成医院无法按约定的账期向供应商回款的因素之一。

３、医院对各科室耗占比的考核，为了不影响科室的业务，各科室均存在着对所已耗用的材料的发票滞后上账的事实，直接影响着企业的回款进度。

４、医院普遍采用向综合医院转型、摊大饼式的大而全发展模式，造成医院的基本建设，设备及耗材的采购等支出，在地方财力普遍不足的情况下，相当一部分资金来源于压供应商的货款，这是造成医院无法按期回款，账期延长的根本原因。

第二、市场层面

１、企业两头大中间小的代理及经销商模式，在终端客户，特别是公立医院面前，企业话语权不足，直接造成企业账期长，收款条件比较苛刻的客观事实。

２、医疗市场已日益成为红海市场，竞争空前激烈，在招标过程中，为了保证中标，企业不得不自已延长付款条件作为中标的交换条件。

３、在目前的代理制下，由于厂家不愿意失去某些重要的市场，包括重要的客户，重要的区域，也会利用压力及影响力让企业去承接一些不好的回款条件的区域或客户的业务。

第三、业务层面

１、业务部门有严格的收入考核任务指标，加之业务属天生的乐观派，为了达成收入指标的完成，往往没有考虑客户的回款条件及客户的信用状况，造成后期回款不顺利。

２、业务与医院一般有较好的合作关系，为了不影响后续业务的发展，存在着为了帮助医院，完成耗占比等这些考核指标，往往有不主动作为的可能。

第四、内部管理层面

１、对企业制定的应收账款全流程管控制度执行不到位，造成了对资信不好的客户销信形成了超期超额货款，没有形成回执签收、日常对岗、催款的机制等均可能造成应收账款无法正常按期回收。

２、对业绩的考核重销售，轻回款也是原因之一。

３、对医院发票进入结算程序的部门的了解及对接的不足，《如各医院的对外付款的最终环节各不相同，有的是财务部，有的是设备科，有的别的科室等，而业务人员往往认为，票送到了使用科室，签收了就完事，其实发票在医院的科室间没有及时流转》，造成了企业的发票，没有进入最终的付付款结算程序，也是货款人为延误的原因之一。

４、企业财务部门没有与客户的财务部门没有形成日常的沟通对接工作机制，上账、对账、回款等工作均依靠业务人员，使企业接受的信息来源单一，形成了对应收款回款不畅原因的信息的误导，使企业没有及时采取更加有效的收款措施，也是原因之一。

５、对企业中存在的一些长期出库不开票的业务跟踪不够，处理不及时，造成发出的存货没有确认收入及应收款项，造成了应收账的人为延长，也是应收账款高的原因之一，当然也是不合理占用资金造成资产负债率高的因素。

二、有关资产负债率高的原因分析

第一、政策层面

１、由于国药器械公司基本是混合所有制，均合作股东所占股权均在１／３及以上，形成了事实上对注册资本增减等重大方面的一票否决权，所以通过增资方式来解决资产负债率高的问题，存在操作困难．

２、在企业所签订的投资协议，特别是对赌期的投资协议中，基本只约定了收入及利润的考核指标，但对资产负债率的约定不明确，也造成了合作伙伴对资产负债率这个指标重视程度不够。

第二、市场层面

１、在没有全面集配的情况下，部分企业的净利率水平高于贷款水平，也造成了部分企业，无形加大了财务杠杆。

２、为了完成由于代理厂家的销售任务指标，各企业的存货均处于较高的库存状态，不合理占用了资金，造成了企业的不得不新增负债，也抬升了资产负债率。

３、应收账款居高不下的原因．．．．．．

第三、业务层面

１、由于企业两头大中间小的代理模式，使企业的预付款项也处于高位运行。

２、对试剂类、病理，检测类的企业，由于采用租赁，分期收款等方式的类投放业务，均使企业占用的是长期资金较多，使企业负债无形增加。

３、部分医院的变相收取集大额配保证金也是原因之一。

４、部分医院采用超三年及以上的分期付款方式采购。

第四、内部管理层面

１、财务对同一客户，同一供应商同时挂账，没有按企业的应收、应付、预收、预付、其他应收，其他应付科目进行核销及报表的重分类，人为造成了资产负全债率高。

２、在实务中，没有根据企业的实际情况设计并执行具体的融资方案，使业务资金需求与改善报表质量形成有机的整体。在期未，形成了报表上的资产增加，而负债得不到减少，造成了资产负债率的人为提高。

３、应跟合作伙伴形成协同，在业务发展需要增加注册资本时，应在公司章程方面及投资协议方面需作出强制规定。